december 2024

Finserve Chelverton Thyra Fund

Förvaltarkommentar

Trots avsaknaden av tomterallyt så slutade vår fond Finserve Chelverton Thyra (namnbyte från GP Bullhound) upp 3,82% i december vilket gör att helårets avkastning slutade på nästan 20%. Detta gör att fonden har avkastat över 25% per år i snitt sedan starten 2019. NASDAQ slutade runt nollan för månaden medans det breda indexet S&P 500 slutade ner -2,37%.

De stora data punkterna under månaden var den starka försäljningssiffran för november från TSMC och en svagare än väntad guidance från Micron. TSMC fortsätter att leverera stark tillväxt, framför allt drivet av AI efterfrågan, vilket vi tror kommer att fortsätta under 2025. Micron rapport var i linje med förväntningarna medans guidance för de närmaste 6 månaderna var svagare än väntat. AI delen var stark medan smartphone och PC sidan var klart svagare än väntat och förväntas att fortsätta att vara svag de närmast 6 månaderna.

Vi tror att första delen av 2025 kommer att likna 2024 med AI som den stora motorn för teknologisektorn medans övriga delar kommer att vara relativt svaga. Det finns dock en möjlighet att PC marknaden kan komma att förbättras under senare delen av året.

Historisk utveckling

Fondförvaltare

Manager Photo

Inge Heydorn, Partner

Analyschef och bevakat teknologiaktier sedan 1994 (Carnegie och Deutsche Bank).

Fondinformation

Fundtyp Dagligt handlad UCITS-fond
Management fee 1.5%
Performance fee 20% över SSVX 90d med high water mark
Risk 3 (skala 1-7)
Förvaltare Chelverton
Struktur Under tillsyn av Finansinspektionen med depåbank SEB, revisor PwC och Finserve Nordic AB som fondbolag 
ISIN SEK: SE0001891490

Geografier

Avkastning

3 Years
FundIndex
Årsavkastning10,29%8,95%
Total avkastning34,17%29,32%
Positiva månader63,89%61,11%
Bästa månaden6,35%9,22%
Sämsta månaden-5,00%-9,21%

Risk

3 Years
FundIndex
Standardavvikelse10,80%17,15%
Sharpe Ratio0,960,59
Sortino Ratio1,610,77
Nedsideavvikelse1,77%3,22%
Maximum Drawdown-6,37%-23,86%
Risk- och avkastningsanalys baseras på senaste 36 månaderna

Distribution avkastning

Risk / avkastning

Månadsavkastning

  Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec År
2024 5,11 3,99 0,87 -0,52 0,17 4,28 -3,29 -2,25 0,82 3,41 1,94 3,82 19,51
2023 5,96 -1,11 4,59 -4,22 6,35 1,84 1,04 0,47 -4,31 0,24 5,08 1,06 17,56
2022 -0,27 -0,13 -0,87 -3,62 0,78 -2,14 4,93 0,08 -5,00 2,32 3,72 -3,89 -4,50
2021 -0,28 1,72 1,08 -0,80 0,43 0,88 -0,08 0,07 -2,12 0,31 -1,93 -1,03 -1,81
2020 -0,07 -0,11 1,26 -0,04 2,99 1,31 0,11 -1,32 0,76 -0,92 0,70 1,43 6,20
2019 0,90 1,09 0,78 1,47 0,05 -0,27 0,52 -0,27 0,01 0,48 0,01 -0,18 4,67
2018 0,11 0,84 -0,61 1,18 0,02 -0,02 -0,15 -0,19 0,05 0,16 -1,53 -1,00 -1,16
2017 0,64 -1,58 0,19 -0,31 0,35 -0,85 0,92 0,07 0,44 1,11 -0,53 -0,03 0,39
2016 -1,63 -3,44 -0,07 1,41 1,09 -1,11 1,25 0,45 -0,28 0,94 -0,69 -0,68 -2,83
2015 0,01 1,66 0,55 1,64 0,86 0,23 0,16 -0,67 -1,05 0,24 1,19 -0,53 4,33
2014 3,77 2,42 -4,05 -8,87 3,26 3,78 2,75 1,43 1,14 3,70 -1,34 2,09 9,64
2013 -0,63 0,32 -1,27 -3,37 0,62 -0,08 -0,87 -0,05 1,00 -4,90 0,71 1,21 -7,25

Om

Investeringsstrategi

Fonden investerar främst i mjukvara, digitala marknadsplater, digital underhållning och teknik som möjliggör digitalisering. Inom dessa sektorer väljer vi ut teman vi tror är mest intressanta när det gäller tillväxt och lönsamhet de närmaste 3-5 åren.

Från vår 20+ åriga erfarenhet och stora nätverk med experter väljer vi ut ledande bolag inom dessa teman. Vi fokuserar på att själva förstå och analysera vilka produkter användarna föredrar och varför.

Disclaimer

Alla investeringar är förknippade med risker och historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De medel som placeras i fonden kan såväl öka som minska i värde och det är inte säkert att den som investerar i fonden återfår hela det insatta kapitalet.

Innan en investering görs bör informationsbroschyren och prospektet läsas i sin helhet på https://finserve.se/fund/thyra-hedge-fund/
No data filled